2026, №7 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://voenvestnik.ru/21es726.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 203.7 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Сулайманов А.И. Риск-ориентированная оптимизация долгосрочного финансирования коммерческих банков как фактор финансовой безопасности // Экономика и безопасность. — 2026, №7. — URL: https://voenvestnik.ru/PDF/21ES726.pdf

Риск-ориентированная оптимизация долгосрочного финансирования коммерческих банков как фактор финансовой безопасности

Сулайманов Акром Исамиддинович
независимый соискатель Ташкентского филиала Российского экономического
университета имени Г. В. Плеханова;
начальник Ташкентского городского Главного управления АКБ «Микрокредитбанк»
ORCID: 0009-0000-5397-2506

Аннотация. В статье исследуется проблема формирования устойчивой структуры долгосрочного финансирования коммерческих банков в условиях роста потребности экономики Узбекистана в инвестиционных ресурсах и расширения возможностей выхода банков на внутренний и международный рынки капитала. Цель исследования состоит в разработке и апробации риск-ориентированного подхода к оптимизации нового недепозитного долгосрочного финансирования, позволяющего минимизировать его полную средневзвешенную стоимость без ослабления финансовой безопасности банка. Методический подход основан на линейном программировании и предусматривает ограничения по достаточности капитала, ликвидности, устойчивости фондирования, сроку, валютной позиции, концентрации и риску рефинансирования. Расчеты выполнены для четырех типовых банковских бизнес-моделей. Установлено, что экономически оптимальная структура финансирования существенно различается в зависимости от бизнес-модели банка, а стрессовый рост стоимости внешних ресурсов вызывает перераспределение портфеля в пользу внутренних облигаций и инструментов с меньшей валютной зависимостью. Обосновано, что укрепление финансовой безопасности требует сочетания стоимостной оптимизации с диверсификацией источников, хеджированием валютного риска, равномерным графиком погашений и наличием резервного внутреннего канала фондирования.
Ключевые слова: долгосрочное финансирование; коммерческий банк; финансовая безопасность; стоимость фондирования; риск рефинансирования; валютный риск; оптимизация.

Скачать